债转股是什么 债转股如何转股

　　债转股是什么

　　债转股是指国家成立金融资产管理公司，收购银行不良资产，将原来银行与企业之间的债权、债务关系转换为金融资产管理公司与企业之间的股权、产权关系。债券转换成股份后，原来的本金偿还变成了按股分红。国家金融资产管理公司实际上成为企业阶段性股东，依法行使股东权，参与公司重大事务决策，但不参与企业正常的生产经营活动，企业经济状况好转后，可通过资产重组、上市、转让或企业回购的形式收回资金。

　　债转股如何转股

　　1、明确适用企业和债券的范围：市场化债券转股对象企业由各相关市场主体根据国家政策导向自主协商决定。

　　2、通过实施机关实行市场化债券转移：除国家另有规定外，银行不得将债券直接转换为股票。应该通过向实施机关转让债券、从实施机关将债券转换为对象企业股份的方式来实现。

　　3、自主协商确定市场化债权出资人和条件：银行、企业、实施机关通过自主协商确定债券转让、出资人和条件。

　　4、市场化筹集资金：债转股所需资金鼓励实施机构充分利用各种市场化方式和渠道，依法面向社会投资者筹集。

　　5、股权变更规定等相关程序：债转股企业应依法进行公司设立或股东变更、董事会重组等工作，完成工商登记注册或变更登记手续。

　　6、实现股权退出：债转股企业是上市公司时，债转股股权可以依法将退出债转股企业转让给非上市公司，可以利用并购、全国中小企业股份转让系统挂牌、区域股权市场交易、证券交易所上市等渠道实现。

　　可转债溢价率是高好还是低好

　　可转债溢价率为正，意味着转债价格高于转股价值价值，这时往往认为持有债券更划算，转换成股票可能会亏损。同样，当可转债溢价率为负时，意味着转债价格低于转股价值，此时换成股票更划算。一般来说，转债溢价率越高，股性越差，可转债的上涨越难。相反，转债溢价率越低，正股上升就越有可能带动可转债的上升。